K Rasio Trading System

Rasio Keuangan Tutorial Oleh Richard Loth Ketika datang untuk berinvestasi, menganalisis informasi laporan keuangan (juga dikenal sebagai analisis kuantitatif), adalah salah satu, jika bukan unsur yang paling penting dalam proses analisis fundamental. Pada saat yang sama, sejumlah besar angka dalam laporan keuangan perusahaan dapat membingungkan dan mengintimidasi banyak investor. Namun, melalui analisis rasio keuangan, Anda akan bisa bekerja dengan angka-angka ini secara teratur. Tujuan dari tutorial ini adalah untuk memberi Anda panduan mengenai sumber data laporan keuangan, untuk menyoroti dan menentukan rasio yang paling relevan, untuk menunjukkan kepada Anda bagaimana cara menghitungnya dan untuk menjelaskan artinya sebagai evaluator investasi. Dalam hal ini, kami menarik perhatian Anda ke kumpulan keuangan finansial lengkap untuk Zimmer Holdings, Inc. (ZMH), sebuah perusahaan publik di NYSE yang merancang, memproduksi dan memasarkan produk bedah ortopedi dan yang terkait, dan perangkat pengelolaan fraktur di seluruh dunia. Kami memberikan pernyataan ini agar bisa membuat referensi khusus ke keterangan dan nomor akun di keuangan Zimmers untuk menggambarkan bagaimana menghitung semua rasio. Di antara lusinan rasio keuangan yang tersedia, kami telah memilih 30 pengukuran yang paling relevan dengan proses investasi dan mengorganisasikannya ke dalam enam kategori utama sesuai daftar berikut: 1) Rasio Pengukuran LikuiditasGGGG Alat Pencarian Akses gratis ke lebih dari 21 juta pengarsipan Sejak 1934, SEC mewajibkan pengungkapan dalam bentuk dan dokumen. Pada tahun 1984, EDGAR mulai mengumpulkan dokumen elektronik untuk membantu investor mendapatkan informasi. Sistem baru SEC 39s memerlukan pengungkapan data mdash langkah selanjutnya untuk memperbaiki bagaimana investor menemukan dan menggunakan informasi. Alat Penelusuran EDGAR Anda dapat mencari informasi yang dikumpulkan oleh SEC beberapa cara: Pencarian khusus Meneliti Perusahaan Publik Melalui EDGAR: Panduan untuk Investor Dalam panduan ini, Anda menemukan tip untuk menggunakan EDGAR dan menjawab pertanyaan umum tentang meneliti perusahaan publik. Daftar RSS Feed EDGAR RSS feeds perbarui setiap 10 menit. Mereka berisi link ke dan metadata untuk dokumen EDGAR XBRL. Manajemen Uang Menggunakan Kriteria Kelly Kita sering mendengar tentang pentingnya diversifikasi, tapi mungkin lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Berapa banyak uang yang kita masukkan ke dalam setiap saham Kapan kita membeli atau menjual saham tersebut Berikut adalah semua pertanyaan yang bisa dijawab dengan mendefinisikan sistem pengelolaan uang. Di sini kita melihat Kriteria Kelly. Salah satu teknik yang bisa digunakan untuk mengelola uang Anda secara efektif. Sejarah John Kelly, yang bekerja untuk Laboratorium Bell ATampT, awalnya mengembangkan Kriteria Kelly untuk membantu ATampT dengan masalah sinyal telepon jarak jauh. Segera setelah metode ini dipublikasikan sebagai New Interpretation Of Information Rate (1956), komunitas perjudian mendapatkan angin darinya dan menyadari potensinya sebagai sistem taruhan yang optimal dalam balap kuda. Ini memungkinkan penjudi untuk memaksimalkan ukuran giro mereka dalam jangka panjang. Saat ini, banyak orang menggunakannya sebagai sistem pengelolaan uang umum karena tidak hanya berjudi tetapi juga berinvestasi. Dasar-dasar Ada dua komponen dasar pada Kriteria Kelly: Kemungkinan menang - Probabilitas bahwa setiap perdagangan yang Anda hasilkan akan menghasilkan jumlah yang positif. Rasio Winloss - Jumlah perdagangan positif dibagi dengan jumlah total perdagangan negatif. Kedua faktor ini kemudian dimasukkan ke dalam persamaan Kelly: Kelly W (1 W) R Dimana: W Winning probability R Rasio Winloss Outputnya adalah persentase Kelly, yang kita simak di bawah ini. Menempatkannya untuk Menggunakan sistem Kelly dapat digunakan dengan mengikuti langkah-langkah sederhana ini: Akses 50-60 perdagangan terakhir Anda. Anda bisa melakukan ini dengan hanya meminta broker Anda. Atau dengan memeriksa pengembalian pajak terakhir Anda (jika Anda mengklaim semua perdagangan Anda). Jika Anda adalah trader yang lebih maju dengan sistem perdagangan yang dikembangkan, maka Anda bisa langsung menguji sistem dan mengambil hasilnya. Kriteria Kelly mengasumsikan, bagaimanapun, bahwa Anda melakukan perdagangan dengan cara yang sama seperti Anda melakukan perdagangan di masa lalu. Hitung W, probabilitas kemenangan. Untuk melakukan ini, bagilah jumlah perdagangan yang mengembalikan jumlah positif dengan jumlah total perdagangan Anda (positif dan negatif). Jumlah ini lebih baik karena mendekati satu. Angka di atas 0,50 bagus. Hitung R, rasio winloss. Lakukan ini dengan membagi keuntungan rata-rata dari perdagangan positif dengan rata-rata kerugian dari perdagangan negatif. Anda harus memiliki angka lebih besar dari 1 jika keuntungan rata-rata Anda lebih besar daripada kerugian rata-rata Anda. Hasil yang kurang dari satu dapat dikelola asalkan jumlah kehilangan perdagangan tetap kecil. Masukkan angka-angka ini ke dalam persamaan Kellys: K W (1 W) R. Catat persentase Kelly bahwa persamaannya kembali. Menafsirkan Hasil Persentase (angka kurang dari satu) yang dihasilkan persamaan mewakili ukuran posisi yang harus Anda ambil. Misalnya, jika persentase Kelly adalah 0,05, maka Anda harus mengambil posisi 5 di masing-masing ekuitas dalam portofolio Anda. Sistem ini, pada dasarnya, memberi tahu Anda seberapa besar Anda harus melakukan diversifikasi. Sistem memang memerlukan beberapa akal sehat. Satu peraturan yang perlu diingat, terlepas dari apa yang mungkin dikatakan oleh Kelly kepada Anda, adalah melakukan tidak lebih dari 20-25 dari modal Anda ke satu ekuitas. Mengalokasikan lebih dari ini membawa risiko jauh lebih banyak daripada yang seharusnya diambil orang. Is It Effective Sistem ini didasarkan pada matematika murni. Namun, beberapa orang mungkin mempertanyakan apakah matematika ini awalnya dikembangkan untuk telepon sebenarnya efektif di pasar saham atau arena perjudian. Dengan menunjukkan simulasi pertumbuhan akun tertentu berdasarkan matematika murni, bagan ekuitas dapat menunjukkan keefektifan sistem ini. Dengan kata lain, kedua variabel tersebut harus dimasukkan dengan benar, dan harus diasumsikan bahwa investor mampu mempertahankan kinerja tersebut. Inilah contohnya: Disini kita melihat aktivitas di 50 akun perdagangan simulasi dengan menggunakan kurva ekuitas. Jumlah rata-rata yang dimenangkan sama dengan jumlah rata-rata yang hilang. Namun, orang-orang bisa menang 60 dari waktu. Kriteria Kelly kemudian mengatakan kepada mereka untuk mengalokasikan 19 dari modal mereka ke setiap ekuitas (memberi mereka sekitar lima ekuitas). Hasilnya adalah return positif dalam jangka panjang untuk semua trader (perhatikan beberapa downside jangka pendek, namun). Tingkat pengembalian tertinggi adalah 140 (dimulai pada pukul 100, mencapai 240) di atas 453 bar. Bar mewakili waktu antara perdagangan atau keluaran sistem perdagangan. Mengapa Tidak Setiap Orang Menghasilkan Uang Tidak ada sistem pengelolaan uang yang sempurna. Sistem ini akan membantu Anda untuk melakukan diversifikasi portofolio secara efisien, namun ada banyak hal yang tidak dapat dilakukan. Ini tidak bisa memilih saham pemenang untuk Anda, pastikan Anda terus berdagang secara konsisten atau memprediksi crash pasar mendadak (meski bisa meringankan pukulan). Juga, selalu ada sejumlah keberuntungan atau keacakan di pasar, yang dapat mengubah keuntungan Anda. Pertimbangkan lagi bagan di atas. Lihat bagaimana orang terbaik menerima pengembalian 140 dan yang terburuk mendapat kurang dari 40. Kedua pedagang menggunakan sistem yang sama, namun keacakan dan ketidakstabilan dapat menyebabkan ayunan sementara dalam nilai akun. Manajemen Uang Dasar Tidak dapat memastikan bahwa Anda selalu menghasilkan hasil yang spektakuler, namun ini dapat membantu Anda membatasi kerugian Anda dan memaksimalkan keuntungan Anda melalui diversifikasi yang efisien. Kriteria Kelly adalah salah satu dari banyak model yang dapat digunakan untuk membantu Anda melakukan diversifikasi. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit singkatan dari quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini.